Hvad er livrente? Sådan fungerer pensionsformen
Livrente er en pensionsordning, der udbetaler et løbende beløb, typisk resten af livet. Du får fradrag for indbetalingerne, og udbetalingerne beskattes som personlig indkomst. Afkastet i ordningen beskattes løbende med PAL-skat på 15,3 %.
Opdateret 16. oktober 2026
Sådan fungerer livrente
Der findes to typer. En livsvarig livrente udbetaler et beløb hver måned, så længe du lever. Den virker som en forsikring mod at blive meget gammel: lever du længe, får du mere ud af ordningen, end hvis du dør tidligt. En ophørende livrente udbetales over et aftalt antal år, og udbetalingerne bortfalder ved død. En ratepension eller en aldersopsparing kan blive brugt op, mens en livsvarig livrente fortsætter, uanset hvor gammel du bliver.
Livrente indgår ofte i en arbejdsmarkedspension, men du kan også oprette en privat ordning i en bank eller et pensionsselskab. Læs mere om, hvordan pension passer ind i din økonomi, i guiden til pension og investering.
Fradrag og skat
Indbetalinger til ophørende livrente og ratepension har et fælles fradragsloft på 68.700 kr. om året i 2026. For livsvarig livrente gælder andre regler. Indbetalinger op til 63.200 kr. i 2026 kommer automatisk med på årsopgørelsen. Betaler du mere ind, skal du selv oplyse det overskydende beløb. Fradraget for den del afhænger af, om det er dig, din arbejdsgiver eller din virksomhed, der indbetaler.
Udbetalingerne beskattes som personlig indkomst, men der betales ikke AM-bidrag af dem. Du får altså fradrag til din skatteprocent i dag og betaler skat til din skatteprocent som pensionist.
Mens pengene står i ordningen, betaler du 15,3 % PAL-skat af afkastet hvert år, også af kursgevinster, du ikke har realiseret.
Eksempel
Du har en personlig indkomst efter AM-bidrag på 700.000 kr. Det er 58.800 kr. over grænsen for mellemskat på 641.200 kr. Indbetaler du 50.000 kr. til en privat ophørende livrente, falder den personlige indkomst til 650.000 kr. Du sparer 50.000 × 7,5 % = 3.750 kr. i mellemskat oven i besparelsen på bundskat og kommuneskat.
Giver ordningen 6 % i afkast et år, går 15,3 % af afkastet til PAL-skat. Afkastet efter PAL-skat er 6 % × 0,847 = ca. 5,1 %.
Det skal du være opmærksom på
Udbetalingen kan tidligst begynde ved din pensionsudbetalingsalder. Hæver du pengene før tid, betaler du en afgift på 60 %. Pengene i en livrente er altså bundet til alderdommen.
Fradraget giver en fordel, hvis din skatteprocent er højere i dag end som pensionist. Er den omvendt, bliver fordelen mindre. Tjek også, om din ordning har dækning til efterladte, fordi udbetalingerne som udgangspunkt stopper ved død.
Ofte stillede spørgsmål
- Hvad er forskellen på livrente og ratepension?
- En ratepension udbetales over 10 til 30 år. En livsvarig livrente udbetales, så længe du lever, og en ophørende livrente udbetales over et aftalt antal år og stopper ved død. Alle tre giver fradrag ved indbetaling og beskattes som personlig indkomst ved udbetaling.
- Hvad sker der med en livrente, når man dør?
- Udbetalingerne stopper som udgangspunkt. Nogle ordninger har en tilknyttet dækning til ægtefælle eller børn. Det fremgår af din pensionsaftale.
- Kan man hæve en livrente før tid?
- Hæver du pengene før din pensionsudbetalingsalder, betaler du en afgift på 60 % af beløbet. Derfor bruges livrente til opsparing, der først skal bruges som pensionist.