Hvad er en arbejdsmarkedspension? Sådan fungerer pensionen gennem jobbet
En arbejdsmarkedspension er en pensionsordning, som din arbejdsgiver indbetaler til som en del af lønnen, ofte suppleret med et bidrag fra dig selv. Indbetalingerne går typisk til ratepension og livrente med fradrag. Afkastet beskattes med PAL-skat på 15,3 %.
Opdateret 16. oktober 2026
Sådan fungerer en arbejdsmarkedspension
Ordningen er typisk fastlagt i din overenskomst eller ansættelseskontrakt som en procentdel af lønnen. Bidraget deles ofte i en arbejdsgiverdel og en egen del. Begge dele er en del af din samlede løn, selv om du ikke får pengene udbetalt nu.
Pengene går til et pensionsselskab eller en bank, som investerer dem. Indbetalingen fordeles typisk mellem en livrente, der udbetales resten af livet, en ratepension, der udbetales over en årrække, og forsikringer ved fx sygdom og død.
Arbejdsmarkedspensionen kommer oven i ATP og folkepensionen. Den er adskilt fra din private opsparing og fra en eventuel aldersopsparing eller ratepension, du selv har oprettet i banken.
Skat på indbetaling, afkast og udbetaling
Indbetalingen trækkes fra, før lønnen beskattes. Pensionsselskabet trækker 8 % i AM-bidrag af indbetalingen, men du betaler ikke indkomstskat af pengene, før de udbetales.
Mens pengene står i ordningen, betales der PAL-skat på 15,3 % af afkastet hvert år. Udbetalinger fra ratepension og livrente beskattes som personlig indkomst. Ordninger oprettet fra 2018 kan tidligst udbetales 3 år før din folkepensionsalder. Se pensionsudbetalingsalder.
For ratepension gælder et loft på 68.700 kr. om året i 2026. Loftet gælder samlet for indbetalinger gennem arbejdsgiveren og dine private indbetalinger. Indbetaler arbejdsgiveren fx 40.000 kr. efter AM-bidrag til ratepension, kan du højst få fradrag for 28.700 kr. på en privat ratepension.
Eksempel
Du tjener 40.000 kr. om måneden, og din pensionsordning er på 12 %, hvor arbejdsgiveren betaler 8 % og du selv 4 %. Der indbetales 4.800 kr. om måneden eller 57.600 kr. om året. Efter 8 % i AM-bidrag lander 52.992 kr. i ordningen.
Giver ordningen 100.000 kr. i afkast et år, betales 15.300 kr. i PAL-skat, og 84.700 kr. bliver stående. Vil du se, hvad løbende indbetalinger kan vokse til over mange år, kan du bruge renters rente-beregneren.
Det skal du være opmærksom på
Du kan ofte selv vælge investeringsprofil, fx hvor stor en andel af pengene der skal i aktier. Mange ordninger bruger livscyklusinvestering, hvor aktieandelen falder, når du nærmer dig pension. Omkostningerne varierer mellem pensionsselskaberne og trækker fra afkastet hvert år.
Skifter du job, bliver den gamle ordning typisk liggende i det gamle pensionsselskab, medmindre du flytter den. Ved en flytning kan dækningerne ved sygdom og død ændre sig. De er derfor en del af sammenligningen sammen med omkostningerne. Læs mere i pension og investering.
Ofte stillede spørgsmål
- Hvad er forskellen på arbejdsmarkedspension og privat pension?
- En arbejdsmarkedspension oprettes gennem jobbet, og arbejdsgiveren indbetaler som en del af lønnen. En privat pension opretter du selv, fx i banken. Reglerne for ratepension, livrente og PAL-skat er de samme, og loftet for ratepension gælder samlet.
- Betaler man skat af arbejdsmarkedspension?
- Ja, men først ved udbetaling. Indbetalingen trækkes fra, før lønnen beskattes, afkastet beskattes med 15,3 % i PAL-skat, og udbetalinger fra ratepension og livrente beskattes som personlig indkomst.
- Hvornår kan jeg få min arbejdsmarkedspension udbetalt?
- For ordninger oprettet fra 2018 tidligst 3 år før folkepensionsalderen. Ældre ordninger kan have en lavere udbetalingsalder, så det afhænger af din konkrete ordning.