Hvad er afkast? Sådan beregner du dit afkast

Sådan beregner du afkast

Afkastet i kroner er slutværdien plus modtaget udbytte eller renter minus det beløb, du investerede. Afkastet i procent får du ved at dividere afkastet i kroner med det investerede beløb og gange med 100.

Skeln mellem kursafkast og samlet afkast. Kursafkastet ser kun på kursen. Det samlede afkast tæller også udbytte med. Sammenligner du en fond, der udbetaler udbytte, med en fond, der geninvesterer det, giver kun det samlede afkast et retvisende billede.

Eksempel

Du investerer 10.000 kr. og modtager 300 kr. i udbytte. Efter et år er investeringen 10.700 kr. værd. Afkastet er 700 kr. i kursgevinst plus 300 kr. i udbytte, i alt 1.000 kr. Det svarer til 1.000 / 10.000 = 10 %.

Over flere år skal du skelne mellem samlet og årligt afkast. Vokser 100.000 kr. til 150.000 kr. på 5 år, er det samlede afkast 50 %. Det årlige afkast er dog ikke 10 %, men ca. 8,4 %, fordi 1,084 ganget med sig selv 5 gange giver ca. 1,5. Forskellen skyldes renters rente, som du kan regne på i renters rente-beregneren.

Gennemsnit kan også snyde. Stiger en investering 50 % det ene år og falder 50 % det næste, er det gennemsnitlige afkast 0 %. Men 100.000 kr. bliver først til 150.000 kr. og derefter til 75.000 kr. Du har tabt 25 %.

Nominelt og realt afkast

Det afkast, banken eller mægleren viser, er nominelt. Det tager ikke højde for, at priserne stiger. Det reale afkast trækker inflationen fra og viser, hvor meget din købekraft er vokset.

Med et nominelt afkast på 7 % og en inflation på 2 % er det reale afkast ca. 4,9 %, fordi 1,07 / 1,02 = 1,049. For at vurdere, om afkastet er godt eller dårligt, sammenligner mange med et benchmark, fx et globalt aktieindeks. Læs mere om at måle porteføljens afkast.

Afkast efter skat og omkostninger

For danske investorer afhænger afkastet efter skat af kontoen. Lad os sige, at du har en gevinst på 10.000 kr. På aktier i frie midler betaler du 27 % i skat, hvis din aktieindkomst er under 79.400 kr., og har 7.300 kr. tilbage. På en aktiesparekonto betaler du 17 % og har 8.300 kr. tilbage. I en pensionsordning betaler du 15,3 % i PAL-skat og har 8.470 kr. tilbage.

Tidspunktet for skatten er også forskelligt. Enkeltaktier i frie midler beskattes først, når du sælger. På aktiesparekonto og i pension beskattes afkastet hvert år efter lagerprincippet, selv om du ikke har solgt.

Omkostninger trækker også fra. En fond med en ÅOP på 1 % skal give 1 procentpoint mere før omkostninger end en fond uden omkostninger for at give dig det samme afkast.

Ofte stillede spørgsmål

Hvordan beregner man afkast i procent?

Læg kursgevinsten og udbyttet sammen og del med det beløb, du investerede. Investerer du 10.000 kr. og får 1.000 kr. i kursgevinst og udbytte, er afkastet 10 %.

Hvad er forskellen på samlet og årligt afkast?

Det samlede afkast er stigningen over hele perioden. Det årlige afkast er den gennemsnitlige vækst pr. år, når der regnes med renters rente. Et samlet afkast på 50 % over 5 år svarer til ca. 8,4 % om året.

Er afkastet før eller efter skat?

Det afkast, banker og fonde oplyser, er normalt efter fondens omkostninger, men før din personlige skat. Skatten afhænger af, om du investerer i frie midler, på aktiesparekonto eller i pension.

Relaterede begreber

• Realt afkast
• Benchmark
• Renters rente
• Udbytte

Læs videre

Portefølje afkast 2026: Sådan måler du dit afkast korrekt og sammenligner med benchmark