Robo-rådgiver: Automatisk investering for begyndere og travle investorer
En robo-rådgiver investerer automatisk på dine vegne baseret på din risikoprofil. Lavere omkostninger end traditionel rådgivning, men er det det rigtige for dig?
Opdateret:
18 min. læsetid
Af Aktieinvestoren Redaktion
Kort fortalt
- En robo-rådgiver er en digital investeringstjeneste. Den opbygger og forvalter din portefølje automatisk via en algoritme.
- Du besvarer en kort risikoprofil. Algoritmen sammensætter herefter en portefølje af ETF'er, der passer til dig.
- Danske platforme inkluderer Saxo Autopilot, Nora fra Lunar og Minvestor fra Nykredit.
- Den samlede ÅOP er typisk 0,5-1,5 % om året. Det er billigere end klassisk bankrådgivning, men dyrere end DIY-investering i ETF'er.
- De fleste robo-platforme bruger lagerbeskatning. Nogle tilbyder aktiesparekonto, andre ikke.
- Robo-rådgivere fjerner følelsesmæssige fejlbeslutninger. Det er en konkret fordel for investorer, der har svært ved at holde kursen.
- Investerer du selv i enkle ETF'er? Så er DIY sandsynligvis billigere og mere fleksibelt på lang sigt.
Mange danskere ønsker at investere, men vil ikke bruge timer på at analysere aktier og følge markederne. Robo-rådgiveren er et svar på dette behov. En algoritme overtager porteføljesammensætningen og holder din investering på kurs automatisk. Du behøver ingen erfaring. Du behøver ingen tid. Du sætter din risikoprofil og lader teknologien arbejde.
Men hvad er en robo-rådgiver egentlig? Hvad koster det? Og hvornår er det et bedre valg end at investere selv? I denne artikel gennemgår vi de vigtigste spørgsmål. Du får et overblik over de største danske platforme. Vi sammenligner omkostninger og giver en guide til, om robo-rådgivning passer til din situation.
Hvad er en robo-rådgiver?
En robo-rådgiver er en digital investeringstjeneste. Den bruger algoritmer til at sammensætte og forvalte en portefølje på vegne af dig. Du starter med at besvare et spørgeskema om din alder, din investeringshorisont og din risikovillighed. Algoritmen analyserer dine svar og vælger en portefølje, der passer til din profil.
Porteføljen investeres typisk i hvad-er-en-etf. ETF'erne dækker mange lande og brancher. Platformen rebalancerer porteføljen automatisk, så fordelingen forbliver i tråd med din risikoprofil.
En traditionel finansiel rådgiver er et menneske. Han eller hun taler med dig, stiller spørgsmål og anbefaler produkter ud fra en personlig vurdering. Processen tager tid. Det koster ofte høje gebyrer. En robo-rådgiver gør det samme ved hjælp af software. Det er hurtigt, billigt og konsistent.
Ikke en rigtig robot
Begrebet robot kan give forkerte associationer. Det er ikke en tænkende maskine. Det er et automatiseret system. En algoritme følger faste regler og reagerer på data. Den improviserer ikke. Den har ingen mavefornemmelse. Det er en fordel: algoritmen holder sig til strategien, selv når markedet falder, og frygten melder sig.
Robo-rådgivere er i virkeligheden automatiserede allokeringsmaskiner. De tager din risikoprofil som input og producerer en diversificeret portefølje som output. Resten kører automatisk.
En robo-rådgiver slår ikke markedet. Den leverer markedsafkastet til en lavere pris end mange banker. Det er styrken.
Sådan fungerer det i praksis
Processen fra oprettelse til investeret kapital tager typisk 10-20 minutter. Platformen guider dig igennem trin for trin. Her er de typiske trin i et onboarding-forløb.
Trin 1: Risikoprofil-spørgeskema
Det første trin er et spørgeskema. Det tager typisk 5-10 minutter. Spørgsmålene handler om din alder, dit formål med investeringen og din investeringshorisont. Du bliver også spurgt om, hvad du ville gøre, hvis din portefølje faldt med 20 % på et halvt år. Svarene afgør din risikoprofil.
Risikoprofiler hedder typisk noget som Konservativ, Moderat eller Aggressiv. Eller de nummereres fra 1 til 5. Jo højere risikoprofil, jo større andel aktier og jo lavere andel obligationer.
Trin 2: Porteføljens sammensætning
Når risikoprofilen er fastlagt, vælger algoritmen en portefølje. Porteføljen består næsten altid af hvad-er-en-etf. En typisk moderat portefølje kan se sådan ud: 60 % globale aktie-ETF'er og 40 % obligations-ETF'er.
ETF'erne er valgt af platformens eksperter på forhånd. Du vælger ikke selv de enkelte fonde. Det er netop meningen: platformen tager beslutningerne, du behøver kun at godkende risikoprofilen.
Trin 3: Automatisk rebalancering
Markedsbevægelser forstyrrer porteføljefordelingen over tid. Stiger aktier mere end obligationer, bliver aktieandelen for høj. Platformen opdager dette og handler automatisk for at genoprette den ønskede fordeling. Det hedder rebalancering. Det sker automatisk, uden at du skal gøre noget.
Danske robo-rådgivere: Et overblik
Det danske marked for robo-rådgivning har vokset sig større de seneste år. Her er de vigtigste platforme, du kan bruge som dansk investor.
Nordnet månedopsparing og indeksfonde
Nordnet er ikke en klassisk robo-rådgiver, men deres månedlige autoinvestering ligner konceptet meget. Du vælger en eller flere hvad-er-en-etf eller indeksfonde, og Nordnet investerer automatisk et fast beløb hver måned. Du sammensætter selv porteføljen, men automatiseringen er i orden.
Nordnet tilbyder også Superfonden, en gratis nordisk indeksfond med 0 % i ÅOP. Den er oplagt som en del af en simpel strategi. Nordnet er dermed et mellemstadie mellem fuld DIY og egentlig robo-rådgivning.
Saxo Autopilot
Saxo Bank tilbyder en ægte robo-rådgiver kaldet Autopilot. Du besvarer en risikoprofil-undersøgelse. Algoritmen sammensætter en portefølje af ETF'er tilpasset din profil. Autopilot rebalancerer automatisk og kræver et minimumsbeløb på 10.000 kr.
Saxo Autopilot bruger globale ETF'er fra kendte udbydere. Platformen er reguleret af Finanstilsynet og tilbyder aktiesparekonto. ÅOP inklusive underliggende ETF-omkostninger er typisk 0,75-1,0 %.
Nora fra Lunar
Lunar Bank tilbyder en investeringsfunktion kaldet Nora. Den er integreret direkte i Lunar-appen. Du angiver dit mål og din risikovillighed. Nora investerer i en portefølje af ETF'er, der passer til din profil. Det er særligt attraktivt for yngre investorer, der allerede bruger Lunar som bank.
Minimumsbeløbet er lavt, og platformen er meget brugervenlig. Det er en god løsning for dem, der vil komme i gang med minimal friktion.
June fra Sparinvest og BankInvest
June er en robo-rådgiver, der bygger på produkter fra Sparinvest og BankInvest. Platformen henvender sig til danske investorer, der ønsker en simpel, automatiseret løsning. Porteføljerne er sammensat af danske investeringsforeninger frem for udenlandske ETF'er.
Det giver en anderledes skattemæssig profil end ETF-baserede løsninger. Beskatningen afhænger af de underliggende fondes klassificering. Du bør tjekke dette inden oprettelse.
Minvestor fra Nykredit
Nykredit tilbyder Minvestor som deres digitale investeringstjeneste. Platformen bruger investeringsprofiler og sammensætter porteføljer af investeringsforeninger. Det er særligt relevant for eksisterende Nykredit-kunder, der ønsker at investere inden for det samme bankunivers.
Topdanmark, Alm. Brand og andre forsikringsselskaber
Flere forsikringsselskaber tilbyder nu digitale investeringsløsninger. Topdanmark og Alm. Brand har begge produkter, der ligner robo-rådgivning. De henvender sig typisk til kunder, der allerede har en forsikringsrelation til selskabet.
Pas på med ÅOP hos forsikringsselskabernes produkter. De kan have ekstra gebyrlag. Læs det med småt, inden du skriver under.
| Platform | Min. beløb | Samlet ÅOP (ca.) | Porteføljetype | Konto-typer |
|---|---|---|---|---|
| Nordnet (autoinvestering) | Ingen | 0-0,20 % | ETF'er / indeksfonde (vælger selv) | Frit depot, ASK, pension |
| Saxo Autopilot | 10.000 kr. | 0,75-1,0 % | Globale ETF'er | Frit depot, ASK |
| Nora (Lunar) | 100 kr. | 0,5-0,9 % | Globale ETF'er | Frit depot |
| June (Sparinvest/BankInvest) | 500 kr. | 0,8-1,2 % | Danske inv.foreninger | Frit depot, ASK |
| Minvestor (Nykredit) | 500 kr. | 0,9-1,4 % | Investeringsforeninger | Frit depot, pension |
| Topdanmark / Alm. Brand | Varierer | 1,0-1,8 % | Investeringsforeninger | Pensionsopsparing |
Bemærk: ÅOP-tallene er vejledende og kan ændre sig. Tjek altid den aktuelle prisliste direkte på den enkelte platforms hjemmeside. Tallene inkluderer platformsgebyr plus de underliggende fondes ÅOP.
Internationale robo-rådgivere tilgængelige i Danmark
De største robo-rådgivere i verden er amerikanske. Betterment og Wealthfront forvalter tilsammen hundredvis af milliarder dollars. Men de er ikke tilgængelige for europæiske investorer. Årsagen er EU's regulering, særligt MiFID II og GDPR. Det gør det dyrt og besværligt at tilbyde finansielle tjenester på tværs af Atlanterhavet.
Scalable Capital
Den mest kendte internationale robo-rådgiver, der er tilgængelig i Danmark, er Scalable Capital. Det er et tysk selskab grundlagt i 2014. Platformen tilbyder porteføljer af ETF'er og er UCITS-godkendt. Scalable Capital er under tilsyn af den tyske tilsynsmyndighed BaFin og opererer inden for EU's regler.
Scalable Capital tilbyder to modeller. Den ene er en klassisk robo-rådgiver med automatisk rebalancering. Den anden er en mægler-platform, hvor du selv vælger ETF'er. Den danske investor bør vide, at skatteindberetning her er dit eget ansvar. Platformen sender ikke automatisk oplysninger til Skattestyrelsen.
Andre europæiske platforme og USA-platforme
- Betterment (USA): Ikke tilgængelig for EU-investorer.
- Wealthfront (USA): Ikke tilgængelig for EU-investorer.
- Nutmeg (UK): Britisk robo-rådgiver. Formentlig ikke tilgængelig for danskere efter Brexit.
- Scalable Capital (Tyskland): Tilgængelig for danske investorer. UCITS-godkendt og EU-reguleret.
Tjek altid, om en udenlandsk platform er under tilsyn af Finanstilsynet eller en godkendt EU-tilsynsmyndighed. Det er et minimumskrav for at sikre din investorbeskyttelse.
Hvad koster en robo-rådgiver?
Prisen er et af de vigtigste kriterier, når du vælger investeringsform. ÅOP for robo-rådgivere ligger typisk mellem 0,5 % og 1,5 % om året. Det dækker over to lag: platformens eget gebyr og de underliggende ETF'ers ÅOP. Læs mere om ÅOP og gebyrer i vores guide til kurtage-og-handelsomkostninger.
Til sammenligning koster traditionel porteføljeforvaltning i en dansk bank typisk 1,5-2,5 % om året. At investere selv i billige hvad-er-en-etf koster typisk kun 0,1-0,3 % om året. Robo-rådgiveren er altså et mellemstadie i pris.
| Investeringsform | Typisk ÅOP | Hvem passer det til |
|---|---|---|
| Traditionel bankrådgivning | 1,5-2,5 % | Dem, der ønsker personlig, helhedsorienteret rådgivning |
| Robo-rådgiver | 0,5-1,5 % | Dem, der vil automatisere uden at gøre det selv |
| DIY med danske investeringsforeninger | 0,5-1,0 % | Dem, der vil vælge selv, men foretrækker danske fonde |
| DIY med ETF'er | 0,1-0,3 % | Dem, der ønsker lavest mulig pris og styrer det selv |
Hvilken portefølje får du?
Robo-rådgivere investerer næsten altid i ETF'er eller indeksfonde. Porteføljerne er globalt diversificerede. Det vil sige, at du via én platform får eksponering mod tusindvis af virksomheder i mange lande. Det er risikospredning-diversificering i praksis.
Risikoprofil og aktie/obligations-fordeling
Din risikoprofil bestemmer aktieandelen og obligationsandelen i porteføljen. Aktier giver højere potentielt afkast, men større udsving. Obligationer giver lavere afkast, men mere stabilitet. Se den typiske fordeling nedenfor.
| Risikoprofil | Aktieandel | Obligationsandel | Egnet til |
|---|---|---|---|
| Konservativ | 20-30 % | 70-80 % | Kort horisont (under 5 år), lav risikovillighed |
| Moderat | 50-65 % | 35-50 % | Mellemlang horisont (5-15 år), moderat risikovillighed |
| Balanceret | 65-75 % | 25-35 % | Mellemlang til lang horisont, rimelig risikovillighed |
| Aggressiv | 80-100 % | 0-20 % | Lang horisont (15+ år), høj risikovillighed |
Typisk ETF-sammensætning i en robo-portefølje
En typisk robo-portefølje bruger tre til fem ETF'er. Aktieandelen deles typisk op i et globalt ETF og eventuelt et vækstmarkeds-ETF. Obligationsdelen kan bestå af stats- og virksomhedsobligationer. Platformene vælger næsten altid billige, brede ETF'er fra store udbydere som iShares, Vanguard eller Xtrackers.
- Globale aktier: Typisk MSCI World eller FTSE All-World. Dækker 1.500-4.000 virksomheder i udviklede lande.
- Vækstmarkedsaktier: Typisk MSCI Emerging Markets. Giver eksponering mod Kina, Indien, Brasilien m.fl.
- Statsobligationer: Fx iShares Global Government Bond. Stabiliserer porteføljen i urolige perioder.
- Virksomhedsobligationer: Fx iShares EUR Corporate Bond. Giver lidt højere afkast end statsobligationer.
En simpel portefølje på tre til fem ETF'er giver dig markedsafkast med lav risiko. Robo-rådgiveren sammensætter og vedligeholder denne portefølje automatisk. Det er ikke mystisk. Det er bare automatiseret sund fornuft.
Skat og robo-rådgivere
Skat er et vigtigt emne for enhver investor. Robo-rådgivere kan gøre meget automatisk, men skatten er i sidste ende dit eget ansvar. Platformen kan hjælpe med indberetning, men Skattestyrelsen holder dig ansvarlig for rigtigheden.
Lagerbeskatning er normen
Næsten alle robo-rådgivere investerer i ETF'er. ETF'er beskattes efter lagerprincippet. Det vil sige, at du betaler skat af årets kursstigning, selv om du ikke har solgt dine andele. Faldt porteføljen det pågældende år, kan tabet modregnes i fremtidige gevinster eller fratrækkes i skatten. Læs mere i vores guide til skat-på-etf.
Positivlisten og beskatningsform
ETF'erne i porteføljen skal helst være på Skattestyrelsens positivliste. ETF'er på listen beskattes som aktieindkomst. Det er en gunstig skattesats. ETF'er uden for listen beskattes som kapitalindkomst, der kan løbe op i 42 %. Tjek, om platformens valgte ETF'er er på etf-positivlisten, inden du opretter dig.
Aktiesparekonto hos robo-rådgivere
Nogle robo-platforme tilbyder aktiesparekonto. Det er en stor fordel. Aktiesparekontoen giver 17 % i skat i stedet for 27/42 % på et frit depot. Kontrollér, om din valgte platform tilbyder aktiesparekonto, og om de ETF'er, der investeres i, er godkendte til kontoen. Læs vores guide til aktiesparekonto-guide for at forstå reglerne fuldt ud.
Skatteindberetning
De fleste danske platforme, som Nordnet og Saxo Bank, indberetter automatisk til Skattestyrelsen. Det letter din årsopgørelse markant. Udenlandske platforme som Scalable Capital gør det ikke nødvendigvis. Her er du selv ansvarlig for at indberette gevinster og tab korrekt.
Fordele ved robo-rådgivere
Robo-rådgivere har en række klare fordele. De er særligt attraktive for investorer, der ønsker en simpel, automatiseret løsning uden at bruge mange timer på investeringsbeslutninger.
- Automatisering fjerner menneskelige fejl. Algoritmen sælger ikke i panik under et markedsfald. Den holder sig til strategien.
- Lav barriere for at komme i gang. Mange platforme kræver blot 100-500 kr. som startbeløb.
- Professionel diversificering. Du får eksponering mod tusindvis af virksomheder i mange lande uden at have ekspertise.
- Automatisk rebalancering. Porteføljens sammensætning holdes på sporet, selv når markederne bevæger sig kraftigt.
- Konsistent strategi. Du følger din plan, uanset hvad medierne skriver om markedet.
- Sæt det i gang og glem det. Det er en pragmatisk løsning for travle mennesker med lange investeringshorisonter.
Den største fjende for den private investor er ikke markedet. Det er egne følelser. En robo-rådgiver fjerner fristelsen til at gøre noget, når man bør gøre ingenting.
Ulemper og begrænsninger
Robo-rådgivere er ikke perfekte. De har begrænsninger, som du bør kende, inden du vælger dem.
- Højere pris end DIY. En robo-rådgiver koster typisk 0,5-1,5 % om året. Et DIY-ETF-depot koster 0,1-0,3 %. Forskellen er stor over mange år.
- Begrænset tilpasning. Du kan ikke vælge specifikke aktier, brancher eller lande uden for platformens foruddefinerede model.
- Ingen individuel skatteoptimering. Platformen tager ikke højde for din personlige skattesituation, gæld eller pension.
- Du lærer ikke at investere. Alt sker automatisk. Du opbygger ikke viden og erfaringer, der kan bruges fremover.
- Slår ikke markedet. Robo-rådgivere følger passive indekser. De er designet til at følge markedet, ikke overpræstere det.
- Skifteomkostninger. Vil du flytte til en anden platform, skal du sælge dine positioner. Det udløser skat og ny kurtage.
| Fordel | Ulempe |
|---|---|
| Automatisk rebalancering | Kan udløse skattepligtige gevinster |
| Lav adgangsbarriere | Begrænset fleksibilitet i valg af aktiver |
| Fjerner følelsesmæssige beslutninger | Du lærer ikke at investere selv |
| Billigere end bankrådgivning | Dyrere end DIY med ETF'er |
| Professionel diversificering | Ingen individuel tilpasning til din økonomi |
| Konsistent strategi | Dækker ikke din samlede finansielle situation |
Er en robo-rådgiver det rigtige for dig?
Robo-rådgivere er ikke den rigtige løsning for alle. Men de passer rigtig godt til visse typer af investorer. Her er en ramme til at afgøre, om det giver mening for dig.
Hvornår giver en robo-rådgiver mening?
- Du har under 100.000 kr. at investere og vil ikke bruge meget tid på det.
- Du har begrænset interesse i at lære om investeringer og økonomi.
- Du har tidligere solgt aktier i panik under et markedsfald.
- Du ønsker at automatisere en månedlig opsparing uden at tænke mere over det.
- Du er ny investor og vil komme i gang på en tryg og simpel måde.
Hvornår giver DIY ETF-investering mere mening?
- Du har over 50.000 kr. at investere og er villig til at bruge tid på at lære det grundlæggende.
- Du ønsker fuld kontrol over din portefølje og dine skatteregnskaber.
- Du vil have den laveste mulige ÅOP og er ikke bange for at handle selv.
- Du forstår allerede, hvad ETF'er og risikospredning er, og vil bygge din egen portefølje.
Vil du lære at sammensætte din egen ETF-portefølje? Start med vores guide til portefølje-opbygning og vores artikel om passiv-investering.
Tjekliste: Er en robo-rådgiver rigtig for dig? 1) Vil du automatisere? 2) Har du under 100.000 kr. at starte med? 3) Har du begrænset tid eller interesse? Svarer du ja til mindst to, er en robo-rådgiver sandsynligvis et godt match.
Typiske fejl og faldgruber
- At tro, at robo-rådgiveren slår markedet. De fleste robo-platforme følger passive indekser. De er designet til at følge markedet, ikke overpræstere det.
- At glemme at sammenligne den samlede ÅOP. Platformens gebyr plus de underliggende fondes ÅOP kan tilsammen udgøre 1-1,5 %. Tjek begge lag, inden du vælger platform.
- At vælge en platform uden aktiesparekonto. Du betaler da 27 % i skat i stedet for 17 %. Over mange år er denne forskel enorm på grund af renters rente.
- At ignorere skifteomkostninger. Vil du skifte til en anden platform, skal du sælge dine positioner. Det udløser beskatning af realiserede gevinster og ny kurtage.
- At tro, at automatisk rebalancering altid er skatteoptimalt. Rebalancering kan udløse skattepligtige gevinster. Du er selv ansvarlig for at forstå de skattemæssige konsekvenser.
- At forveksle robo-rådgivning med fuld finansiel rådgivning. En robo-rådgiver tager ikke højde for din gæld, din pension, dine forsikringer eller din individuelle skattesituation.
- At oprette en konto og aldrig tjekke den igen. Selv med automatisk forvaltning bør du kontrollere din risikoprofil én gang om året. Din livssituation ændrer sig, og din portefølje bør afspejle det.
Ofte stillede spørgsmål
- Hvad er en robo-rådgiver?
- En robo-rådgiver er en digital investeringstjeneste. Den bruger algoritmer til at sammensætte og forvalte en portefølje af ETF'er eller investeringsforeninger automatisk. Du besvarer et spørgeskema om din risikoprofil, og platformen tager herefter investeringsbeslutningerne.
- Er robo-rådgivere sikre?
- Ja, de regulerede platforme er sikre. Danske og EU-regulerede platforme er under tilsyn af Finanstilsynet eller en tilsvarende EU-myndighed. Dine investeringer holdes adskilt fra platformens egne midler og er beskyttet af investorbeskyttelsesordninger inden for EU.
- Hvad koster en robo-rådgiver?
- Den samlede ÅOP er typisk 0,5-1,5 % om året. Det dækker platformens eget gebyr og de underliggende ETF'ers ÅOP. Det er billigere end traditionel bankrådgivning med 1,5-2,5 %, men dyrere end at investere selv i ETF'er til 0,1-0,3 %.
- Hvad er forskellen på en robo-rådgiver og en traditionel investeringsforening?
- En investeringsforening er en fond, du kan købe andele i. En robo-rådgiver er en platform, der sammensætter en portefølje af fonde eller ETF'er til dig. Robo-rådgiveren er mere personlig, da porteføljen tilpasses din risikoprofil. Prisen varierer, men robo-rådgivere er typisk billigere end aktivt forvaltede investeringsforeninger.
- Kan jeg bruge aktiesparekonto hos en robo-rådgiver?
- Ja, men ikke alle platforme tilbyder aktiesparekonto. Saxo Autopilot og Nordnet tilbyder aktiesparekonto. Lunar Nora gør det ikke. Aktiesparekontoen giver dig 17 % i skat i stedet for 27/42 %. Tjek altid, om den platform du overvejer, tilbyder aktiesparekonto.
- Hvilken skat betaler jeg på en robo-rådgivers portefølje?
- De fleste robo-platforme bruger ETF'er, der beskattes efter lagerprincippet. Du betaler skat af årets kursstigning, selv om du ikke har solgt. Satsen afhænger af kontotype. På aktiesparekonto er det 17 %. På frit depot er det 27 % op til progressionsgrænsen og 42 % derover.
- Kan jeg hæve mine penge, når jeg vil?
- Ja. Der er ingen bindingsperiode hos de fleste robo-platforme. Du kan sælge dine andele og hæve pengene, typisk inden for få hverdage. Vær opmærksom på, at salg kan udløse skat. Har du investeret via pensionsopsparing, gælder særlige hæveregler.
- Hvad sker der med min portefølje under et børskrak?
- Robo-rådgiveren ændrer ikke din strategi under et fald. Algoritmen holder sig til den risikoprofil, du valgte. Platformen rebalancerer automatisk for at opretholde den ønskede aktivfordeling. Det kan betyde, at den faktisk køber mere af det, der er faldet, og sælger lidt af det, der er steget.
- Er robo-rådgivere bedre end at investere selv?
- Det afhænger af dig. En robo-rådgiver er mere bekvem og fjerner følelsesmæssige fejl. Men DIY-investering i ETF'er er billigere. Er du villig til at lære og have tålmodighed, vil DIY sandsynligvis give et højere nettoafkast over tid på grund af lavere ÅOP.
- Hvem er robo-rådgivere bedst egnede til?
- Robo-rådgivere passer bedst til nye investorer, der vil komme i gang hurtigt. De passer også til investorer med begrænset tid eller interesse og til dem, der har haft svært ved at holde en strategi under tidligere markedsfald. Har du over 100.000 kr. og er villig til at lære, er DIY med ETF'er sandsynligvis en bedre løsning.