Fradrag for tab på aktier: Den komplette guide til tabsfradrag

Kort fortalt

• Tab på børsnoterede aktier kan modregnes i gevinster samme år under aktieindkomst.
• Tab der overstiger årets gevinster fremføres automatisk til kommende år. Der er ingen tidsfrist.
• Tab på aktier i frie midler modregnes kun i aktieindkomst. Du kan ikke modregne tabet i din løn eller kapitalindkomst.
• Tab på aktier på aktiesparekontoen modregnes i kontoen og beskattes med 17 %.
• ETFer med lagerbeskatning: urealiserede tab fradrages hvert år automatisk som negativ aktieindkomst.
• Tabsfradrag anmeldes i TastSelv. Rubrik 66 gælder for tab på børsnoterede aktier, rubrik 38 for kapitalindkomst.
• Tabssaldo fremføres til næste år, hvis du ikke har nok gevinst at modregne i det aktuelle år.
• Ægtefæller kan automatisk dele hinandens tabsfradrag. Tab overføres, hvis du ikke selv kan udnytte det fuldt ud.

Hvad er tabsfradrag på aktier?

Tabsfradrag er retten til at reducere din skattepligtige aktieindkomst, når du sælger aktier med tab. I stedet for at betale skat af en bruttogevinst, betaler du kun skat af nettogevinsten. Tabet trækkes fra gevinsten, og du betaler skat af det, der er tilbage.

Reglerne stammer fra Aktieavancebeskatningsloven. Tabsfradragets størrelse og anvendelse afhænger af, hvilken type investering det drejer sig om, og hvilken kontotype pengene er placeret på.

Her er et overblik over de vigtigste investeringstyper og reglerne for tab på dem:

Det vigtigste at huske er dette: tab på børsnoterede aktier i frie midler kan kun modregnes i aktieindkomst. Det kan ikke bruges mod din løn, dine renteindtægter eller din kapitalindkomst. Tab lever i sin egen kategori.

Tabsfradraget er ikke noget, du ansøger om. Det sker automatisk i Skattestyrelsens beregning, når du har indberettet de korrekte tal. Bruger du en dansk mægler som Nordnet eller Saxo, indberetter de normalt automatisk til Skattestyrelsen.

Huskeregel: Tab på aktier giver kun fradrag i aktieindkomst. Ikke i løn. Ikke i renter. Kun i gevinster på aktier og aktiebaserede fonde.

Modregning og fremføring: Sådan fungerer det

Modregning sker i det år, du realiserer tabet. Sælger du en aktie med tab i samme år, som du sælger en anden aktie med gevinst, modregnes tabet straks. Du betaler kun skat af nettobeløbet.

Er tabet større end gevinsten, opstår en tabssaldo. Den fremføres automatisk til næste år. Du skal ikke gøre noget aktivt. Skattestyrelsen registrerer saldoen og bruger den mod fremtidige gevinster.

Der er ingen tidsbegrænsning på fremførslen. Tab fra 2018 kan sagtens bruges mod gevinster i 2030. Tabssaldoen forældes ikke.

Du kan altid se din aktuelle tabssaldo ved at logge ind på skat.dk og gå til TastSelv. Der kan du se, hvor meget du har til gode i fradrag.

Se din tabssaldo i TastSelv under "Aktier og investeringsbeviser". Her vises det fremførselsberettigede tab, som Skattestyrelsen har registreret.

Tabssaldo og skatteberegning

Skatten på aktieindkomst beregnes af nettoindkomsten. Det vil sige gevinster minus tab. Har du en tabssaldo fra tidligere år, trækkes den fra inden skatten beregnes.

Progressionsgrænsen for enlige i 2025 er 67.500 kr. Er du gift, kan I tilsammen bruge det dobbelte til den lave sats. Grænsen reguleres hvert år.

Bemærk: 67.500 kr. er progressionsgrænsen for enlige i 2025. For ægtefæller er den samlet set dobbelt så stor. Tjek altid den aktuelle grænse på skat.dk, da den reguleres hvert år i takt med lønudviklingen.

Tabssaldoen bruges, inden du passerer progressionsgrænsen. Dermed reducerer et tab ikke kun skatten, men kan også holde dig under den høje 42 %-sats.

Tabssaldoen er altså dobbelt nyttig. Den reducerer skatteberegningsgrundlaget, og den kan holde dig under progressionsgrænsen. Begge dele sænker din samlede skattebetaling.

Er du gift, kan tabssaldoen overføres til din ægtefælle. Kan du ikke selv bruge tabet, fordi du ikke har nok gevinst, bruger Skattestyrelsen automatisk tabet mod din ægtefælles gevinst. I behøver ikke at gøre noget.

Tab på ETFer og lagerbeskatning

ETFer er et særligt tilfælde, når det gælder tabsfradrag. Mange ETFer beskattes efter lagerprincippet. Det betyder, at du hvert år betaler skat af årets stigning. Og modsat: falder ETF'en i værdi, registreres det som et tab det pågældende år, selv om du ikke har solgt.

Tab på en lagerbeskattet ETF fradrages automatisk i aktieindkomsten for det år. Du behøver ikke at sælge for at realisere tabet. Falder ETF'en bare i kurs, er tabet registreret.

Lagerbeskatning betyder altså, at du betaler skat af urealiserede gevinster. Og at du får fradrag for urealiserede tab. Det er symmetrisk.

Det er vigtigt at skelne mellem ETFer på positivlisten og ETFer uden for positivlisten. Positivlistens ETFer beskattes som aktieindkomst. Tab kan modregnes i andre aktiegevinster.

ETFer uden for positivlisten beskattes som kapitalindkomst. Tab kan kun modregnes i andre kapitalindkomster, ikke i aktiegevinster. Det er en vigtig forskel, som mange overser.

Se altid Skattestyrelsens officielle positivliste på skat.dk, inden du køber en ETF. Den opdateres løbende.

ETF på positivlisten: tab modregnes i aktieindkomst. ETF uden for positivlisten: tab modregnes kun i kapitalindkomst. Tjek listen på skat.dk inden køb.

Tab på aktiesparekonto

Aktiesparekontoen (ASK) er sit eget, lukkede skattesystem. Skatten på kontoen er 17 %. Afkastet beregnes efter lagerprincippet hvert år.

Opstår der tab på kontoen, sættes tabet mod skatten på kontoen. Er årets nettoafkast negativt, betales ingen skat det år. Og det negative afkast fremføres til næste år inden for kontoen.

Men tab på aktiesparekontoen kan ikke overføres til dine frie midler. Det er indespærret på kontoen. Tab og gevinster på ASK lever i ASK-systemet og nowhere else.

Tabssaldoen på ASK fremføres fra år til år. Men den kan ikke bruges uden for ASK. Og den kan ikke overføres til en ægtefælle. Det er en vigtig begrænsning.

En anden detalje: har du slet intet afkast at betale skat af, kan du ikke bruge tabssaldoen på noget. Den gemmes simpelthen til et bedre år.

Sådan angiver du tab i TastSelv

Bruger du en dansk mægler som Nordnet eller Saxo, indberettes dine gevinster og tab normalt automatisk til Skattestyrelsen. Du behøver typisk ikke at gøre noget aktivt. Men du bør altid kontrollere, at tallene er korrekte.

Bruger du en udenlandsk mægler, er det dit eget ansvar at indberette. Det sker via TastSelv på skat.dk.

Her er de vigtigste rubrikker, du skal kende:

Rubrik 66: Tab på børsnoterede aktier, der ikke kan rummes i årets gevinst (fremføres til næste år). Rubrik 38: Tab på investeringsforeninger beskattet som kapitalindkomst. Rubrik 67: Gevinst på børsnoterede aktier. Rubrik 509: Udenlandsk udbytteskat (kreditfradrag).

Trin for trin: Sådan angiver du tab i TastSelv.

1. Log ind på skat.dk med dit MitID.
2. Gå til TastSelv og vælg årsopgørelsen for det relevante indkomstår.
3. Find sektionen 'Aktier og investeringsbeviser'.
4. Tjek de forudfyldte beløb. Sammenlign med din mæglers skatteudskrift.
5. Er der tab, der ikke er forudfyldt, skal du selv taste det ind i rubrik 66 (børsnoterede aktier) eller rubrik 38 (kapitalindkomst-fonde).
6. Gem og indsend rettelsen inden fristen (typisk 1. maj for lønmodtagere).

Mange investorer oplever, at Nordnet og Saxo allerede har indberettet de korrekte tal. Men det er din pligt at tjekke. Fejl sker. Og det er altid dig, der hæfter over for Skattestyrelsen.

Har du handlet via Interactive Brokers, Degiro eller en anden udenlandsk mægler, skal du næsten altid indberette selv. Download skatteudskriften fra mægleren og brug den som grundlag.

Husk at gemme alle handelsbilag. Skattestyrelsen kan bede om dokumentation op til fem år tilbage.

Hvis du er usikker på, hvad der er forudfyldt korrekt, kan du sammenligne årsopgørelsen med din mæglers officielle skatteudskrift. De fleste danske mæglere tilbyder en PDF-skatteudskrift for det forgangne år, typisk klar i januar eller februar.

Tjekliste: Log ind på skat.dk. Kontroller rubrik 66 for tab på børsnoterede aktier. Kontroller rubrik 38 for tab på kapitalindkomst-fonde. Sammenlign med mæglerens skatteudskrift. Ret eventuelle fejl inden 1. maj.

Tax loss harvesting: Udnyt tab strategisk

Tax loss harvesting er en strategi, hvor du bevidst realiserer et tab for at modregne en gevinst. Du sælger en aktie, der er faldet i kurs, for at få fradraget nu, i stedet for at vente til den eventuelt vender tilbage.

Formålet er ikke at slippe for skat for altid. Det er at udskyde skatten og bruge pengene i markedet i mellemtiden. Skatteværdien af et fradrag i dag er større end skatteværdien af det samme fradrag om fem år, fordi penge i dag kan investeres og vokse.

Tax loss harvesting er særlig nyttigt i december, inden årets udgang. Det er din sidste chance for at realisere tab, der kan modregnes i årets gevinster.

En vigtig detalje: i Danmark er der ingen officiel 'wash sale'-regel, som der er i USA. Du kan som udgangspunkt sælge en aktie med tab og straks købe den tilbage. Men Skattestyrelsen kan tilsidesætte transaktioner, der udelukkende er lavet af skattemæssige grunde uden reelt formål. Det er sjældent et problem ved normale handelsaktiviteter i børsnoterede aktier.

En god tommelfingerregel: køb en lignende, men ikke identisk aktie eller ETF, hvis du vil opretholde din markedseksponering. Det giver et reelt forretningsmæssigt formål for transaktionen.

Gennemgå din portefølje i november og december. Har du urealiserede tab, som du alligevel vil afvikle? Realisér dem inden årets udgang og brug dem mod årets gevinster.

Beregn din skat efter tab

Det kan være svært at holde styr på, hvad dit tab rent faktisk sparer dig i skat. Her kan en beregner hjælpe dig med at se, hvad din aktieindkomst betyder for din samlede skattebetaling.

Beregneren nedenfor sammenligner din skat på tværs af kontotyper og indkomstniveauer. Du kan bruge den til at se, hvad et tabsfradrag konkret betyder for din skattebetaling.

Husk at tabsfradragets skattebesparelse afhænger af, hvilken sats du ellers ville betale. Har du meget lav aktieindkomst, giver fradraget en besparelse på 27 % af tabet. Har du høj aktieindkomst over progressionsgrænsen, kan fradraget give en besparelse på op til 42 %.

Det er altså endnu mere værdifuldt at modregne tab mod gevinster over progressionsgrænsen. Et fradrag på 10.000 kr. over grænsen sparer dig 10.000 x 42 % = 4.200 kr. i skat. Det samme fradrag under grænsen sparer dig 10.000 x 27 % = 2.700 kr.

Særlige situationer

Udover de grundlæggende regler er der nogle særlige situationer, du bør kende til. De gælder for unoterede aktier, ægtefæller, udenlandske aktier og arv.

Typiske fejl og faldgruber

• Tro at tab på aktier kan modregnes i din løn. Det kan de ikke. Tab på aktier lever i aktieindkomstkategorien og kan kun bruges mod aktiegevinster. Du kan aldrig reducere din lønindkomstskat med et aktietab.
• Glemme at tjekke, om din mægler har indberettet korrekt. Mange mæglere gør det automatisk, men fejl sker. Log altid ind på skat.dk og kontroller din årsopgørelse, inden fristen udløber.
• Forveksle aktieindkomst-tab og kapitalindkomst-tab. Tab på ETFer på positivlisten modregnes i aktieindkomst. Tab på ETFer uden for positivlisten modregnes i kapitalindkomst. De to kategorier kan ikke blandes.
• Sælge og straks genkøbe den samme aktie uden reelt formål. Skattestyrelsen kan tilsidesætte transaktioner, der udelukkende er lavet for at skabe et skattemæssigt fradrag. Køb en lignende aktie eller ETF i stedet for nøjagtig den samme.
• Ikke udnytte tab strategisk inden årets udgang. Tab kan kun modregnes i det aktuelle år eller fremføres. Har du urealiserede tab, du alligevel vil afvikle, bør du gøre det inden 31. december.
• Tro at tab på unoterede aktier kan modregnes i gevinster på børsnoterede aktier. Det kan de ikke. Tab på unoterede aktier kan kun bruges mod gevinster på andre unoterede aktier. Gåede din startup konkurs, giver det ikke fradrag i din Novo Nordisk-gevinst.
• Overføre et tab fra aktiesparekontoen til frie midler. Det er ikke muligt. Tab på ASK er låst inde på kontoen og kan kun bruges mod fremtidige gevinster på den samme konto.
• Tro at tabssaldoen forældes. Den gør den ikke. Tab fremføres uden tidsbegrænsning. Tab fra 2015 kan stadig bruges mod gevinster i 2030 eller 2040. Der er ingen udløbsdato på tabssaldoen.
• Glemme at indberette tab, når man bruger en udenlandsk mægler. Tab indberettes ikke automatisk, hvis din mægler er udenlandsk. Det er dit eget ansvar at angive tabet i TastSelv i rubrik 66 for at sikre, at tabssaldoen registreres korrekt.
• Ikke vide, at ægtefæller kan dele tabsfradrag. Mange par kender ikke denne regel. Er du gift, og kan du ikke bruge dit tab, overføres det automatisk til din ægtefælle. Det kan spare jer for mange skattekroner.
• Antage at tab på lagerbeskatning kræver et salg. Det gør det ikke. Falder din lagerbeskattede ETF i kurs, registreres det som et tab det pågældende år, uanset om du sælger eller ej. Du behøver ikke at gøre noget aktivt.

Ofte stillede spørgsmål

Kan jeg fratrække tab på aktier i skat?

Ja, du kan fratrække tab på børsnoterede aktier. Men tabet kan kun modregnes i aktieindkomst, det vil sige gevinster på andre aktier og aktiebaserede fonde. Du kan ikke fratrække aktietab i din lønindkomst, dine renteindtægter eller din kapitalindkomst. Har du mere tab end gevinst i et år, fremføres tabet automatisk til næste år.

Hvad er tabssaldo?

Tabssaldo er den samlede mængde af aktietab, du har til gode hos Skattestyrelsen, og som du endnu ikke har brugt til at modregne gevinster. Tabssaldoen opstår, når dit samlede tab i et år overstiger dine gevinster. Den fremføres automatisk og bruges mod fremtidige aktiegevinster. Du kan se din aktuelle tabssaldo ved at logge ind på skat.dk og gå til TastSelv.

Kan tab på aktier modregnes i løn?

Nej. Tab på aktier kan ikke modregnes i løn, pension, renteindtægter eller anden personlig indkomst. Tab på aktier tilhører aktieindkomstkategorien og kan kun bruges mod aktieindkomst. Det er en af de vigtigste regler at forstå for investorer.

Hvornår fremføres et tab automatisk?

Et tab fremføres automatisk, når dit samlede tab i et år overstiger dine samlede gevinster. Skattestyrelsen registrerer tabssaldoen og bruger den mod fremtidige aktiegevinster. Der er ingen tidsfrist for at bruge tabet. Det kan fremføres i mange år, helt indtil du har gevinster nok til at bruge det.

Kan tab på ETFer fratrækkes?

Ja, men det afhænger af, hvilken type ETF det drejer sig om. ETFer på Skattestyrelsens positivliste beskattes som aktieindkomst, og tab modregnes i aktieindkomst. ETFer uden for positivlisten beskattes som kapitalindkomst, og tab modregnes kun i kapitalindkomst. Derudover beskattes mange ETFer efter lagerprincippet, hvilket betyder, at tab registreres automatisk hvert år, selv om du ikke sælger.

Hvad er rubrik 66?

Rubrik 66 er det felt i din årsopgørelse i TastSelv, hvor du angiver tab på børsnoterede aktier, der ikke kan rummes i årets gevinster. Det er altså den overskydende tabssaldo, der skal fremføres til næste år. Bruger du en dansk mægler, er dette felt normalt forudfyldt. Bruger du en udenlandsk mægler, skal du selv taste det korrekte beløb ind.

Modregner Nordnet automatisk mine tab?

Nordnet indberetter automatisk dine handelsdata til Skattestyrelsen. Det inkluderer gevinster og tab på børsnoterede aktier. Du bør dog altid kontrollere din årsopgørelse på skat.dk og sammenligne med Nordnets egen skatteudskrift. Fejl kan forekomme, og det er dit ansvar at rette dem inden fristen.

Er der en tidsfrist for tabsfradrag?

Nej, der er ingen tidsfrist for at bruge tabssaldoen. Tabssaldoen fremføres automatisk og kan bruges mod aktiegevinster i alle fremtidige år, uden begrænsning. Et tab fra for ti år siden er lige så gyldigt som et tab fra i år. Der er heller ingen minimums- eller maksimumsgrænse for, hvor meget du kan fremføre.

Kan ægtefæller dele tabsfradrag?

Ja. Er du gift, kan din ægtefælle bruge dit aktietab, hvis du ikke selv kan udnytte det fuldt ud. Det sker automatisk i skatteberegningen. Du og din ægtefælle skal ikke gøre noget aktivt. Denne fordel gælder kun ægtefæller, ikke samlevende par.

Hvad sker der med tab på aktiesparekonto?

Tab på aktiesparekontoen sættes mod skatten på kontoen. Er afkastet negativt, betales ingen skat det år. Tabssaldoen fremføres til næste år inden for kontoen. Men tabet kan ikke flyttes til dine frie midler eller til en ægtefælle. Det er lukket inde i kontosystemet.

Kan jeg selv vælge, hvilke aktier jeg er anset for at have solgt?

Nej. Danmark bruger FIFO-princippet (First In, First Out). Det betyder, at de aktier, du købt først, anses for at være solgt først. Du kan ikke vælge at sælge de nyeste aktier for at minimere gevinsten. Rækkefølgen er fastsat i loven.

Hvad er forskellen på aktieindkomst og kapitalindkomst i relation til tab?

Aktieindkomst er gevinster og tab på børsnoterede aktier og aktiebaserede fonde. Kapitalindkomst er renter, kursgevinster på obligationer og afkast fra visse fonde. Tab i de to kategorier kan ikke blandes. Et aktietab kan kun bruges mod aktieindkomst, og et kapitalindkomsttab kan kun bruges mod kapitalindkomst.