Investering for børn: Depot, skat og strategier for forældre

Kort fortalt

• Som forælder kan du investere for dit barn i barnets eget depot via en kuratorordning under Familieretshuset, eller du kan investere i dine egne frie midler og øremærke dem mentalt til barnet.
• Barnets egne penge, for eksempel gaver fra bedsteforældre, tilhører juridisk barnet og skal investeres i barnets navn med dig som kurator.
• Børn er selvstændige skattesubjekter og har et eget personfradrag på ca. 49.700 kr. (2024). Afkast under denne grænse er reelt skattefrit.
• Aktiesparekonto kan åbnes til børn fra fødslen og giver kun 17 % skat af afkastet, uanset barnets alder.
• Renters rente-effekten er kraftigst for børn. Atten år i markedet fra fødslen er et forspring, som voksne aldrig kan indhente.
• En bred global ETF med lav ÅOP er for de fleste forældre den bedste og enkleste løsning til et langsigtet børnedepot.

Hvorfor investere for dine børn?

Tid er den vigtigste ingrediens i enhver investering. Et barn, der begynder at få investeret fra fødslen, har 18 til 20 år i markedet, inden de er myndige. Det er et forspring, som meget få voksne kan matche.

Tænk på det som et træ. Jo tidligere du planter det, jo større er det, når du har brug for det. Pengene vokser stille og roligt, år efter år, uden at du behøver at gøre noget.

Et konkret eksempel: Indbetaler du 500 kr. om måneden fra barnets fødsel til det fylder 18, og afkastet er 7 % om året, ender du med ca. 214.000 kr. Du har selv indbetalt 108.000 kr. Resten, ca. 106.000 kr., er renters rente. Halvdelen af formuen er altså skabt af markedet alene.

Disse penge kan betyde alt for et ungt menneske. Det kan være SU-supplement, første bil, depositum til en lejlighed eller en studieophold i udlandet. Det er ikke symbolske beløb. Det er reelle livsmuligheder.

Det er ikke nødvendigt at investere store beløb for at opnå et meningsfuldt resultat. Det vigtigste er at starte tidligt og holde fast i en fast plan. Selv 200 til 300 kr. om måneden kan over 18 år nå over 100.000 kr.

Depot i barnets eget navn: Kuratorordning

Når et barn modtager penge i gave, for eksempel fra bedsteforældre til jul eller til en fødselsdag, tilhører de pengene barnet. Det er ikke en gave til dig som forælder. Du kan ikke bare sætte dem i dit eget depot.

For at investere barnets egne penge korrekt skal du oprette et depot i barnets CPR-nummer og registreres som kurator. Det kaldes en kuratorordning og er reguleret af Værgemålsloven (retsinformation.dk).

Kuratorordningen betyder, at du som forælder administrerer midlerne på vegne af barnet, men pengene tilhører juridisk barnet. Du skal handle i barnets interesse og inden for de rammer, Familieretshuset fastsætter.

Praktisk set kræver oprettelse af et børnedepot følgende: barnets CPR-nummer, barnets NemKonto, forældrenes MitID og en mægler, der tilbyder kuratordepoter. Nordnet, Saxo Bank og de fleste danske banker håndterer dette i dag.

Forældre investerer for barnet: To modeller

Mange forældre er i tvivl om, hvor de skal investere pengene: i deres eget depot eller i barnets. Det rigtige svar afhænger af, hvem pengene tilhører.

Model 1: Du investerer i dit eget frie depot og øremærker mentalt pengene til barnet. Denne model er den nemmeste administrativt. Du slipper for kuratorordning, og du bestemmer fuldstændigt selv over pengene. Ulempen er, at pengene juridisk tilhører dig og indgår i din bo og dit skatteforhold.

Model 2: Barnets egne penge, gaver fra familie eller barnets egne tjente midler, investeres i barnets eget depot med dig som kurator. Denne model er mere korrekt juridisk og giver barnets egne skattefordele. Det kræver en kuratorordning og lidt mere administration.

De to modeller udelukker ikke hinanden. Mange familier bruger begge: forældrene sparer op i eget depot og sætter gaver fra bedsteforældre i barnets eget depot. Det er den mest fleksible tilgang og fuldt lovlig.

Skat og barnets depot

Børn er selvstændige skattesubjekter i Danmark. Det er fastslået i skattelovgivningen og betyder, at et barn har sin egen årsopgørelse og sit eget personfradrag, uafhængigt af forældrenes indkomst.

Personfradraget er i 2024 ca. 49.700 kr. Afkast, der ligger under dette beløb, er reelt skattefrit for barnet. Det er en markant fordel for en portefølje, der endnu er lille.

Aktieindkomst beskattes med 27 % op til progressionsgrænsen. For børn gælder den samme progressionsgrænse som for voksne, men grænsen for aktieindkomst-beskatning for mindreårige er ca. 9.600 kr. i 2024. Tjek altid de aktuelle tal på skat.dk, da disse beløbsgrænser justeres hvert år.

Det betyder, at et barn med en beskeden portefølje i praksis kan have skattefrit afkast i mange år. Det skyldes kombinationen af det generelle personfradrag og de lave aktieindkomstgrænser for mindreårige.

Barnets afkast er ikke automatisk skattefrit. Det skal stadig indberettes korrekt til SKAT. Men grænser og satser er gunstige for børn med en beskeden portefølje. Mange familier betaler reelt ingen skat af barnets depot i mange år.

Aktiesparekonto til børn

Ja, du kan åbne en aktiesparekonto til dit barn. Det er muligt fra fødselsdagen og er reguleret af Aktiesparekontolov (retsinformation.dk). Mange forældre ved ikke, at denne mulighed eksisterer.

Indbetalingsgrænsen er den samme som for voksne. I 2024 er loftet ca. 135.900 kr. Beløbsgrænsen justeres løbende, og du bør altid tjekke det aktuelle loft på skat.dk inden indbetaling.

Skatten på afkastet er 17 %. Det gælder uanset barnets alder. Til sammenligning beskattes afkast i et frit depot typisk med 27 % op til progressionsgrænsen og 42 % af det, der overstiger grænsen.

Fordelen er åbenlys, især på lang sigt. 17 % i stedet for op til 27 % over 18 år giver en meningsfuld forskel i den endelige formue. Jo større depotet bliver, jo vigtigere er skattefordelen.

Aktiesparekontoen beskattes som lagerbeskatning. Det betyder, at skatten beregnes og trækkes hvert år af det urealiserede afkast, uanset om du har solgt noget. Du skal altså sikre, at der er penge til at betale den løbende skat. For børnedepoter med automatisk månedlig opsparing er dette typisk uproblematisk.

Begrænsningen er, at barnet ikke kan hæve pengene, mens det er mindreårigt, medmindre mægleren eller Familieretshuset godkender en særlig grund. Aktiesparekontoen er tiltænkt langsigtede formål, hvilket passer perfekt til et børnedepot.

Mange forældre åbner et frit depot til barnet og glemmer aktiesparekontoen. Det er en udbredt fejl. Aktiesparekontoen giver lavere skat og bør typisk prioriteres op til indbetalingsloftet, inden du investerer i et frit depot.

Hvad skal du investere i til dit barn?

En tidshorisont på 15 til 20 år er lang. Det er faktisk en af de længste tidshorisonter, en privat investor kan have. Det betyder, at du kan tage mere risiko end ved kortere horisonter, fordi du har tid til at ride markedsudsving af.

Anbefalingen til de fleste forældre er klar: Vælg en bred global aktie-ETF med lav ÅOP. En fond som MSCI World eller FTSE All-World giver eksponering mod tusindvis af selskaber i mere end 40 lande. Du er ikke afhængig af ét land, én sektor eller ét selskab.

Undgå komplicerede produkter. Et barn på 18 år behøver ikke en portefølje med 12 forskellige ETF'er, enkeltaktier og tematiske fonde. Enkelt og billigt slår dyrt og komplekst over en 20-årig horisont. Det er bevist igen og igen i forskning i passiv investering.

Husk, at ETF'er på barnets aktiesparekonto skal stå på Skattestyrelsens positivliste. Det sikrer, at de beskattes med den gunstige sats på 17 % og ikke som investeringsselskaber med en anden skatteprofil. Tjek positivlisten på skat.dk.

Jo yngre barnet er, jo mere aktier. Det er den grundlæggende regel for langsigtede børneporteføljer. Med 18 år i markedet forude er en bred global ETF den enkleste og mest dokumenterede vej til en solid formue.

Beregningseksempel: Hvad kan du nå fra fødsel til 18 år?

Tallene nedenfor er beregnet med 18 år som tidshorisont og 7 % afkast om året. Det er et realistisk langtidsgennemsnit for en bred global aktieportefølje, baseret på historiske data. Der er ikke taget højde for skat eller handelsomkostninger.

Læg mærke til tabellens første linje. Selv 250 kr. om måneden, omtrent prisen på to pizzaer, kan nå over 107.000 kr. over 18 år. Over halvdelen af formuen er skabt af markedet, ikke af dig.

Startbeløbet gør en forskel, men ikke en enorm forskel. At starte med 5.000 kr. kontra 0 kr. og spare 500 kr. op månedligt giver ca. 20.000 kr. ekstra ved barnets 18-årsdag. Det er fordi starttidspunktet og den månedlige indbetaling vejer tungere end startbeløbet over lang tid.

Beregningerne er vejledende. De tager ikke højde for skat, handelsomkostninger eller variationer i markedsafkastet. Brug vores beregner til at prøve dine egne tal.

Gaver, arv og tilskud til barnets depot

Bedsteforældre, onkler og tanter ønsker ofte at give penge til barnet. Når de giver penge direkte til barnet, tilhører pengene barnet juridisk. De bør derfor placeres i barnets eget depot, ikke i forældrenes.

Gaveafgift: Forældre kan give op til 74.100 kr. om året til et barn uden at der udløses gaveafgift (2024-tal). Beløbet reguleres løbende. Tjek altid det aktuelle afgiftsfrie gavebeløb på skat.dk. Gives der mere, skal der betales en gaveafgift på 15 % af det overskydende beløb.

Gaver fra bedsteforældre, søskende og andre slægtninge er underlagt samme regler. Nærtstående familie kan give op til det afgiftsfrie beløb pr. giver pr. år. En familie med aktive bedsteforældre kan dermed bidrage med betragtelige beløb til barnets depot hvert år, helt afgiftsfrit.

Børnecheck, altså den statslige børne- og ungeydelse, er en løbende kontant udbetaling til forældre. Disse penge tilhører formelt forældrene, men kan investeres direkte i et børnedepot, hvis forældrene vælger det. Det er en nem og systematisk måde at bidrage til barnets depot hver måned.

Et praktisk råd: Bed familie om at give penge til barnets depot i stedet for legetøj ved højtider og fødselsdage. Et kontantbeløb på 500 kr. til barnets depot er meget mere værd over 15 år end en legetøjsdåse, der samler støv i kælderen. Det er en samtale, mange familier finder værdifuld at tage.

Hvad sker der, når barnet fylder 18?

Når barnet fylder 18, ophører kuratorordningen automatisk. Du er ikke længere kurator, og Familieretshuset har ikke længere tilsyn med midlerne. Barnet er nu myndigt og bestemmer selv over sin formue.

Depotet overføres til barnets eget navn uden særlige formaliteter. Aktierne og ETF'erne skifter blot ejer fra kuratordepotet til barnets eget depot. Der er ikke nogen skat forbundet med denne overførsel. Realisationsbeskatning udløses først, når aktier sælges.

Barnet bestemmer herefter selv. Det kan beholde investeringerne, sælge dem, flytte depotet til en anden mægler eller gøre noget helt fjerde. Som forælder har du ikke længere nogen juridisk indflydelse.

Skattemæssigt er der ingen skat ved selve overførslen. Aktierne overtages til den anskaffelsesværdi, de oprindeligt blev købt til. Barnets eventuelle gevinst opgøres, når aktierne sælges efter 18-årsdagen.

Det vigtigste råd er at tale med barnet om investering og langsigtede planer, inden depotet overføres. Et 18-årig barn, der aldrig har hørt om aktiemarkedet, kan nemt sælge hele porteføljen til en ny iPhone. Den risiko begrænser du ved at involvere barnet tidligt i processen.

Mange familier begynder at inddrage barnet i investeringsbeslutningerne fra 14 til 15-årsalderen. Det giver barnet ejerskab og forståelse, inden pengene juridisk er barnets egne. Det er en af de mest værdifulde ting, du kan give et barn: finansiel forståelse og gode vaner fra en tidlig alder.

Kom i gang: Praktiske trin for forældre

Herunder er de konkrete trin, du skal igennem for at komme i gang med at investere for dit barn. Processen tager typisk en til to timer den første gang og er derefter næsten fuldt automatiseret.

1. Beslut om pengene tilhører dig eller barnet. Penge du selv sparer op kan gå i dit eget frie depot. Gaver og barnets egne midler kræver en kuratorordning i barnets navn.
2. Vælg mægler. Nordnet, Saxo Bank og de fleste danske banker tilbyder kuratordepoter til mindreårige. Sammenlign handelsomkostninger og brugervenlighed, inden du vælger. Nordnet er populær for sin lave kurtage og sit brugervenlige interface.
3. Åbn depot i barnets CPR-nummer med dig som kurator. Processen sker typisk online med MitID. Du skal opgive barnets CPR-nummer og oprette adgang til barnets NemKonto.
4. Åbn aktiesparekonto til barnet, hvis det ikke allerede er gjort. Aktiesparekontoen giver 17 % skat og bør prioriteres op til indbetalingsloftet, inden du investerer i et frit depot.
5. Vælg en bred, billig global ETF, der er på Skattestyrelsens positivliste. MSCI World og FTSE All-World er populære valg. Tjek at ÅOP er under 0,3 % om året.
6. Sæt en fast månedlig overførsel op og automatiser. Beløbet behøver ikke være stort. Det vigtige er konsistensen. 300 til 500 kr. om måneden er et godt udgangspunkt for mange familier.
7. Indberets barnets afkast korrekt på barnets årsopgørelse hvert år. Det sker ikke automatisk for alle typer afkast. Tjek barnets årsopgørelse på skat.dk hvert forår og ret eventuelle fejl.

Når den faste overførsel er oprettet, er der meget lidt at gøre. En gang om året bør du tjekke, at alt ser rigtigt ud, og at barnets årsopgørelse er korrekt. Resten passer sig selv.

Det kræver ikke, at du er ekspert i økonomi. Det kræver bare, at du starter. Hvert år du venter, er et år med mistet renters rente.

Typiske fejl og faldgruber

• At glemme at indberette barnets afkast. SKAT kræver korrekt indberetning på barnets årsopgørelse, selv om barnets afkast er under fradragsgrænsen. Tjek barnets årsopgørelse på skat.dk hvert forår. Mange mæglere indberetter automatisk, men det er dig som kurator, der bærer ansvaret for, at tallene er korrekte.
• At blande barnets penge med dine egne. Penge barnet har modtaget i gave, tilhører juridisk barnet. Du kan ikke sætte dem i dit eget depot uden at bryde reglerne om barnets midler. Brug kuratorordningen korrekt, og hold barnets midler adskilt fra dine egne.
• At investere for defensivt. Med 18 år til horisont er obligationer og kontanter nærmest garanteret at give lavere afkast end aktier efter inflation. Mange forældre vælger forsigtige produkter af frygt for tab. Det er den dyreste fejl, du kan begå i et børnedepot med en lang horisont.
• At lade pengene stå kontant i årevis. Mange forældre åbner en børneopsparing i banken, sætter penge ind og glemmer at investere dem. Hvert år pengene står kontant, er et mistet år med renters rente. Tag beslutningen nu og invester pengene i en bred ETF.
• At vælge dyre produkter. En aktivt forvaltet investeringsforening med 1,5 % i ÅOP kan koste barnet 100.000 kr. eller mere over 18 år sammenlignet med en billig indeks-ETF. Omkostninger er den ene faktor, du fuldt ud kan kontrollere. Vælg altid den billigste løsning med bred risikospredning.
• At glemme aktiesparekontoen til barnet. Mange forældre åbner et frit depot til barnet, men springer aktiesparekontoen over. Aktiesparekontoen giver 17 % skat i stedet for op til 27 %. Over 18 år er det en markant forskel i den endelige formue. Åbn aktiesparekontoen til barnet, inden du investerer i et frit depot.

Ofte stillede spørgsmål

Kan jeg investere i aktier for mit barn uden tilladelse fra Familieretshuset?

Det afhænger af, hvem pengene tilhører, og hvor store beløb der er tale om. Penge du selv sparer op til barnet kan du investere i dit eget depot uden at involvere Familieretshuset. Barnets egne midler, for eksempel gaver fra bedsteforældre, kræver en kuratorordning. Beløb over ca. 75.000 kr. kræver typisk Familieretshusets godkendelse for større dispositioner. Tjek de aktuelle regler på familieretshuset.dk.

Hvornår kan barnet selv råde over pengene?

Når barnet fylder 18, ophører kuratorordningen automatisk. Depotet overføres til barnets eget navn, og barnet overtager fuldt ansvar og bestemmelsesret over midlerne. Som forælder har du ikke længere nogen juridisk indflydelse efter dette tidspunkt.

Er renterne i et børnedepot skattefrie?

Nej, barnets afkast er ikke automatisk skattefrit. Det skal indberettes korrekt til SKAT. Men barnet har sit eget personfradrag og sine egne skattegrænser, som er gunstige for et barn med en beskeden portefølje. Reelt kan mange børnedepoter have skattefrit afkast i mange år, afhængigt af porteføljens størrelse.

Hvad er den bedste ETF til et børnedepot?

Broad-market globale ETF'er som iShares Core MSCI World UCITS ETF eller Vanguard FTSE All-World UCITS ETF er populære valg til børnedepoter. De giver bred risikospredning, lav ÅOP (typisk under 0,25 % om året) og er tilgængelige på de fleste danske mæglerplatforme. Husk at kontrollere, at ETF'en er på Skattestyrelsens positivliste, hvis du investerer via aktiesparekontoen.

Kan bedsteforældre åbne et depot til barnet?

Bedsteforældre kan overføre penge til barnets eksisterende depot. At åbne depotet og registreres som kurator er typisk en rolle, der tilfalder forældrene. Bedsteforældre kan dog overføre pengegaver direkte til barnets depot, og disse penge tilhører herefter barnet. Forældrene administrerer midlerne som kuratorerne.

Hvad sker der med barnets depot, hvis jeg som forælder dør?

Barnets depot tilhører barnet og indgår ikke i din bo. Depotet er barnets ejendom og påvirkes ikke af din eventuelle arv. Et nyt kurator vil blive udpeget, typisk den anden forælder. Har barnet ingen levende forældre, kan Familieretshuset udpege en kurator. Det er en god idé at dokumentere barnets depot i dine øvrige papirer, så dine pårørende ved, det eksisterer.

Kan barnet investere i enkeltaktier?

Ja, det er muligt at investere i enkeltaktier i et børnedepot. Men for de fleste familier er en bred global ETF et bedre valg. Den giver bedre risikospredning, kræver ingen løbende analyse og er langt enklere at administrere over 18 år. Enkeltaktier kræver mere aktiv opfølgning og indebærer større selskabsspecifik risiko.

Hvad er aktiesparekontoen til børn bedre end et frit depot?

Aktiesparekontoen giver 17 % skat af afkastet mod typisk 27 % op til progressionsgrænsen i et frit depot. Det er en markant skattefordel over en lang tidshorisont. Ulempen er lagerbeskatning, altså at skatten beregnes af det urealiserede afkast hvert år. For en langsigtet børneportefølje er dette dog sjældent et problem, da porteføljen vokser støt og der er tid til at absorbere den løbende beskatning.

Kan barnet få pengene ud, inden det fylder 18?

Generelt nej. Midler i et kuratoradministreret børnedepot er tiltænkt langsigtede formål og kan ikke hæves frit, inden barnet er myndigt. Familieretshuset kan godkende en hævning i særlige situationer, for eksempel til uddannelse eller andre dokumenterede behov, der er i barnets interesse. Det er undtagelsen, ikke reglen.

Hvad er den mindste investering, der giver mening?

Der er ingen praktisk nedre grænse. Med en automatisk månedlig overførsel på bare 200 til 300 kr. kan du opbygge en meningsfuld formue over 18 år, takket være renters rente-effekten. Det vigtige er ikke beløbet, men konsistensen og tidshorisonten. Start med det, du har råd til, og øg beløbet, efterhånden som din økonomi tillader det.