Arv og investering 2026: Hvad sker der med aktier og depot ved arv?

Kort fortalt

• Når du dør, går dit aktiedepot ind i dit dodsbo. Arvingerne kan enten overtage aktierne direkte eller få dem solgt og pengene udbetalt.
• Staten opkræver boafgift på 15 % for nære arvinger og 36,25 % for fjernere arvinger. ægtefæller er helt fritaget for boafgift.
• Skattemæssig succession betyder, at arvingen overtager din anskaffelseskurs og -dato. Det udskyder skatten, men udsletter den ikke.
• Arv af aktier uden succession udløser avanceskat i dodsboet, men arvingen får aktierne med markedsværdien som ny kostpris.
• ETFer med lagerbeskatning kan ikke arves med succession. Urealiseret gevinst opgores og beskattes i boet.
• Samlevere arver intet uden testamente. Kun ægtefæller og slægtninger arver per arveloven.
• Et depot på 2 mio. kr. kan i visse tilfælde spare over 600.000 kr. i skat ved at vælge succession frem for ingen succession.

Hvad sker der med et aktiedepot, når man dør?

Når en person dør, overgår alle vedkommendes ejendele til et dodsbo. Det gælder også aktier, ETFer og andre værdipapirer i et depot. Boet er ikke umiddelbart tilgængeligt for arvingerne. Det skal forst behandles efter reglerne i skifteloven.

Banken og mægleren bliversom regel informeret, når en kontohaver dør. De lukker normalt kontoen for yderligere handler, til boet er afklaret. Reagerer hurtigt. Der er frister at overholde.

Det er vigtigt at forstå, at arvingerne ikke automatisk overtager depotet. Forst skal boet opgores. Dernæst skal der træffes en række valg. Og endelig skal aktierne enten sælges eller overfores til de berettigede arvinger.

Boafgift: satser og bundgrænse 2026

Boafgift er den skat, arvingerne betaler af det, de arver. Det er ikke den afdodes skat. Det er arvingernes betaling til staten for at modtage arven. Satsen afhænger af, hvor tæt du er på den afdøde i slægtskab.

I 2026 er bundgrænsen for boafgift ca. 334.100 kr. per arving. De forste 334.100 kr. er fri for boafgift. Alt over dette beløb beskattes med den relevante sats. Bundgrænsen reguleres hvert år. Tjek altid den aktuelle grænse på skat.dk.

Bundgrænsen gælder per arving, ikke per bo. Har afdøde tre born, kan hvert barn få sin andel op til 334.100 kr. uden boafgift.

* Eksemplet forudsætter arv af 1 mio. kr. Bundgrænsen på ca. 334.100 kr. trækkes fra forst. Boafgiften beregnes af det overskydende beløb. Tallene er afrundede.

Boafgiften beregnes af markedsværdien på dodefaldsdag. Ikke af din original kostpris. Aktierne er steget meget over årene? Sa er boafgiften også stor. Det er et argument for at begynde at overveje generationsskifte allerede i levende live.

Der er ingen arveafgift for ægtefællen. Det er en stor fordel ved at være gift. En ugift samlever betaler 36,25 % boafgift, selv om de har levet sammen i 30 år. Giftermål kan i visse tilfælde være en simpel og effektiv måde at beskytte den overlevende partner på.

Boafgiften kan også betales i rater i visse tilfælde. Det er muligt at ansoge Skattestyrelsen om afdragsordning, nar beløbet er særlig stort. Renterne er dog ikke ubetydelige. Det bedste er altid at have likviditet klar.

Boafgift beregnes og betales særskilt for hvert enkelt arvebofall. Har du mistet to forældre med ti års mellemrum, betaler du boafgift to gange. Bundgrænsen gælder per bo, ikke samlede over livet. Planlæg arven tidligt nok til, at generationsskifte kan reducere disse udgifter.

Skattemæssig succession på aktier: hvad er det?

Skattemassig succession er et af de vigtigste begreber, nar man arver aktier. Hvis du ikke kender det, risikerer du at betale langt mere skat end nødvendigt.

Normalt udløser et dødsfald en slags tvangssalg i skattemassig forstand. Avancen fra anskaffelseskurs til markedsværdi på dodefaldsdag beskattes i boet. Men med succession sker det ikke. I stedet overtager arvingen den afdodes skattemassige position.

Reglerne star i aktieavancebeskatningsloven (ABL) paragraf 36. Succession er ikke automatisk. Det er et aktivt valg, arvingen skal traerffe.

Arv af aktier uden succession

Nar aktier arves uden succession, behandles det skattemassigt som et salg på dodefaldsdag. Boet betaler avanceskat af gevinsten fra anskaffelseskursen til markedsværdien på dodefaldsdag.

Avanceskatten beregnes som aktieindkomst. Det vil sige 27 % op til progressionsgrænsen (ca. 63.000 kr. for enlige i 2026) og 42 % af resten.

Dodsboet har sit eget skatteår. Der er regler for, hvordan boets indkomst og fradrag opgøres. I de fleste tilfælde beskattes boet som en selvstændig enhed.

Arv af aktier med succession

Med succession sker det modsatte. Ingen avanceskat betales i boet. Til gaengaeld overtager du den afdodes anskaffelseskurs og skal betale skat af den fulde gevinst, nar du en dag sælger.

Det lyder maske som en ulempe. Men successionen giver dig tid. Penge i dag er mere værd end penge om 20 år. I mellemtiden kan du lade pengene vokse i aktierne uden at betale skat.

Succession er oftest den bedste løsning, nar arvingen har en lang tidshorisont, og nar den latente avance er stor. Konsulter altid en skatterådgiver for at finde den optimale løsning i din konkrete situation.

Det er også muligt at vælge delvis succession. Det vil sige, at du vælger succession for nogle aktier og ikke for andre. Det kan være relevant, hvis en del af portefoljen har store gevinster og en anden del har tab. Konsulter en skatterådgiver, før du træffer dette valg.

Successionsreglerne gælder per aktie eller per fondskode, nar du har flere beholdninger. Du kan vælge succession for dine Novo Nordisk-aktier og ikke for dine Mærsk-aktier, hvis det er optimalt. Sa længe hvert valg registreres korrekt i boopgorelsen.

Arvede ETFer og lagerbeskatning: særlige regler

ETFer er populære investeringer i Danmark. Men nar det gælder arv, er der saerregler, du skal kende.

ETFer beskattes i Danmark på to måder. Enten som aktieindkomst med realisationsbeskatning. Eller som kapitalindkomst med lagerbeskatning. Hvilken metode der gælder, afhænger af den konkrete ETF.

Har afdøde haft en blanding af aktier og ETFer med lagerbeskatning, skal det håndteres separat for hver aktivtype. Det er en god ide at få professionel hjælp til at navigere i dette.

En praktisk udfordring ved ETFer med lagerbeskatning er, at avancen kan være svær at beregne eksakt. Mægleren har typisk registreret anskaffelseskursen, men i boperioden kan kursen have ændret sig. Boet skal bruge markedsværdien på den noyagtige dodefaldsdag. Hent denne information hurtigt fra mægleren.

Husk: lagerbeskatning medfører arlig beskatning. Boet skal også gøre op for perioden fra 1. januar til dodefaldsdag i dodsearet. Det kan give en ekstra skatteregning. Nar afdøde døde sidst på året efter et godt borseaar, kan denne regning være overraskende stor.

Testamente og samlevere: hvad sker der uden testamente?

Arveloven bestemmer, hvem der arver dig, nar du dør. Uden et testamente er reglerne fastlagte og efterlader ikke meget plads til individuelle ønsker.

Den vigtigste ting at vide: en ugift samlever arver intet per arveloven. Det gælder uanset, hvor længe I har boet sammen. Vil du sikre din samlever, skal du lave et testamente.

Generationsskifte: gave vs. arv, gaveafgift og foraldrekob

Generationsskifte er, når du bevidst overforer formue til næste generation, mens du lever. Det kan spare dine arvinger for store skatteregninger. Men det kræver planlaegging og faglighed.

Regneeksempel: depot på 2 mio. kr. med og uden succession

Her er et konkret regneeksempel, der viser forskellen på arv med og uden succession. Vi bruger et depot på 2 mio. kr.

Latent avance i depotet: 2.000.000 kr. minus 600.000 kr. = 1.400.000 kr. Det er en stor gevinst, der er opbygget over mange år. Nu skal vi se, hvad valget af succession betyder for den samlede regning.

* Avanceskat uden succession: 27 % af 63.000 kr. = 17.010 kr. Plus 42 % af (1.400.000 minus 63.000) = 42 % af 1.337.000 kr. = 561.540 kr. Samlet ca. 578.550 kr. (afrundet til ca. 579.000 kr.).

** Morten overtager aktierne med anskaffelseskurs 600.000 kr. Han skylder stadig skat, nar han sælger. Men han har ca. 625.000 kr. ekstra i arbejde frem til da. Ved 7 % årligt afkast er de 625.000 kr. ca. 1.229.000 kr. værd efter 10 år.

Forskellen ved arvetidspunktet er ca. 625.000 kr. Det er penge, der kan vokse videre i markedet, frem for at ga til skat med det samme. Skatteudskydelsens værdi er enorm over en lang tidshorisont.

Regneeksemplet viser et klart billede: succession er i dette tilfælde overlegent. Men husk, at det forudsætter, at Morten ikke skal sælge aktierne snart. Har han brug for likviditet, ændrer billedet sig. Og den latente skat på ca. 578.000 kr. er stadig der og skal betales, nar han sælger.

Brug beregneren nedenfor til at afprøve dine egne tal. Ingen familiesituation er identisk, og det optimale valg afhænger af depotets størrelse, den latente avance, arvingernes situation og tidshorisont.

Hvad skal du gøre praktisk: depot-overforsler, indberetning og frister

Arv af aktier kræver handling og orden. Her er de vigtigste praktiske skridt, nar en nærstående dør og efterlader et aktiedepot.

Det første du skal gøre er at skaffe et dødsattest. Du får den fra borgerservice. Uden dødsattest kan banken og mægleren ikke tale med dig om den afdodes konto og depot. Hav dokumentet klar fra starten.

Mange arvinger er uvidende om, hvad den afdodes depot indeholder. Start med at få en fuldstændig oversigt over alle aktiver. Det inkluderer aktier, ETFer, investeringsforeningsbeviser, og eventuelle pensionsdepoter. Pensionsdepoter haves saerregler og behandles separat fra det øvrige bo.

Praktisk tjekliste: Informer banken og mægleren om dodsfaldet (dag et til to). Ansøg om bobehandling hos skifteretten inden for tre måneder. Beregn boets værdi, herunder markedsværdien af alle aktier på dodefaldsdag. Vælg succession eller ikke-succession for hvert aktiv. Indhent professionel hjælp til boopgorelsen. Udfyld og indsend boopgoelse til Skattestyrelsen. Betal boafgift inden for fristen (normalt 15 dage efter boopgoerelsesdatoen). Overfor aktierne til arvingernes depot eller sælg dem. Indberet den nye anskaffelseskurs til Skattestyrelsen.

Det er også vigtigt at mærke sig, at valget af succession skal træffes samlet for alle aktier af samme type. Du kan ikke vælge succession for nogle aktier og ikke for andre inden for samme postering. Det kræver opmærksomhed, når afdøde har haft mange forskellige beholdninger.

Afdøde kan have haft aktier hos flere mæglere. Du skal håndtere hvert depot separat. Kontakt hver mægler og bed om en oversigt over beholdningen på dodefaldsdag, herunder alle anskaffelseskurser og handelsdatoer. Disse oplysninger er afgørende for at beregne succession korrekt.

Typiske fejl og faldgruber

• At glemme at vælge succession aktivt. Du skal meddele valget i boopgorelsen. Gør du det ikke, mister du muligheden for altid.
• At antage, at samlevere arver automatisk. Uden testamente arver en ugift samlever intet, uanset hvor længe I har været sammen.
• At overse bundgrænsen for boafgift. De forste ca. 334.100 kr. per arving er fri for boafgift. Det gælder per arving, ikke per bo samlet.
• At blande boafgift og avanceskat. De er to separate skatter. Boafgift betales af arvingerne. Avanceskat betales af boet (eller udskdes via succession).
• At arve ETFer med lagerbeskatning og tro, at succession er mulig. For disse ETFer er succession ikke en mulighed. Urealiseret gevinst beskattes i boet som kapitalindkomst.
• At glemme passivposten. Vælger du succession, skal passivposten beregnes korrekt. Den reducerer boafgiftsgrundlaget og kan spare dig for titusindvis af kroner.
• At vente for længe med at kontakte banken og mægleren. Jo hurtigere du giver dem besked, jo bedre. Automatiske ordrer kan udløses i boperioden og skabe røde.
• At ignorere generationsskifte. Har du et stort aktiedepot, er det værd at planlægge overførslen til næste generation, mens du lever. Årsgrænsen for gaver kan udnyttes år for år.
• At lave et ugyldigt testamente. Et testamente skal opfylde strenge formkrav for at være gyldigt i Danmark. Brug en advokat eller notar.
• At overse tre-måneders-fristen for anmeldelse af boet til skifteretten. Overser du fristen, kan der opstå komplikationer, der er dyre at løse.
• At tro, at succession altid er den bedste løsning. Har afdøde tabt penge på aktierne, kan det være bedre at lade boet realisere tabet og give arvingen et depot med markedsværdien som ny kostpris.
• At blande gaveafgiftens årsgrænse med boafgiftens bundgrænse. Det er to separate beløb med to separate regler. Forvekslingen kan føre til fejl i planlaekningen.

Ofte stillede spørgsmål

Hvad er boafgift, og hvem betaler det?

Boafgift er den skat, arvingerne betaler af det, de modtager i arv. Det er ikke den afdodes skat. Det er arvingernes betaling til staten. Satsen er 0 % for ægtefæller, 15 % for nære slægtinge (born, barnebarn, forældre og lignende) og 36,25 % for fjernere arvinger og fremmede. Bundgrænsen er i 2026 ca. 334.100 kr. per arving. Alt under dette beløb er fri for boafgift.

Hvad sker der med et aktiedepot, når man dør?

Aktiedepotet går ind i afdodes dodsbo. Boet opgores af arvingerne (privat skifte) eller skifteretten (offentligt skifte). Boet beregner markedsværdien af aktierne på dodefaldsdag, betaler eventuelt avanceskat, og fordeler det resterende til arvingerne. Arvingerne kan enten få aktierne overført direkte eller få dem solgt og pengene udbetalt.

Hvad er skattemassig succession, og er det altid en fordel?

Skattemassig succession betyder, at arvingen overtager den afdodes anskaffelseskurs og -dato. Ingen avanceskat betales ved arvetidspunktet. Skatten udskdes til, nar arvingen sælger. Det er oftest en fordel, når arvingen har en lang tidshorisont, og når den latente gevinst er stor. Men det er ikke altid optimalt. Er der tab på aktierne, eller skal arvingen sælge snart, kan det være bedre at undgå succession.

Kan alle arvinger vælge succession?

Nej. Skattemassig succession er kun tilgængeligt for nærstående: born, barnebarn, stedbarn og stedbarns efterkommere samt den længstlevende ægtefælle. Sobskende, nevø, nieceer og fremmede kan ikke vælge succession. De skal have aktierne som de er, og boet betaler avanceskatten inden overførsel.

Hvad er en passivpost, og hvad bruges den til?

Nar du arver med succession, overtager du en latent skattebyrde. Som kompensation får boet et nedslag i boafgiftsgrundlaget. Det nedslag kalder man en passivpost. For aktier er passivposten typisk 22 % af den latente avance. Beløbet trækkes fra inden boafgiften beregnes, så du betaler lavere boafgift, nar du vælger succession.

Kan ETFer arves med skattemassig succession?

Det afhænger af, hvilken type ETF der er tale om. ETFer på Skattestyrelsens positivliste beskattes som aktieindkomst med realisationsbeskatning. De kan arves med succession på samme måde som aktier. ETFer uden for positivlisten beskattes med lagerbeskatning. For dem er succession ikke mulig. Urealiseret gevinst beskattes i boet.

Hvad sker der, hvis min samlever ikke står i mit testamente?

Uden testamente arver en ugift samlever intet. Afdodes formue, herunder aktiedepotet, går til afdodes nærmeste slægtinge: born, forældre eller sobskende. Din samlever kan ikke beholde depotet eller ejendommen, medmindre vedkommende ejer dem i fællesskab med dig. Vil du sikre din samlever, skal du lave et testamente.

Hvad er tvangsarv, og kan jeg omgå den?

Tvangsarv er den del af arven, som born og ægtefælle altid har krav på, uanset hvad testamentet siger. For born er tvangsarven halvdelen af det, de ellers ville have arvet efter arveloven. Du kan ikke fjerne tvangsarven via testamente. Du kan godt give ekstra til fx din samlever, men dine born skal stadig have deres minimumsarv.

Er det bedre at give aktier som gave, imens man lever, end at lade dem ga i arv?

Det kan være en fordel. Gaveafgiften er den samme som boafgiften for nære slægtinge: 15 %. Men gaveafgiften har en årsgrænse på ca. 76.900 kr. (2026) per modtager. Du kan give lidt hvert år og udnytte grænsen over tid. Desuden kan du give med gavesuccession, så modtageren overtager din anskaffelseskurs og udskyder skatten. Generationsskifte kræver dog grundig planlaekning.

Hvad er gavesuccession?

Gavesuccession er, når du giver aktier som gave, og modtageren overtager din skattemassige anskaffelseskurs og -dato. Ingen avanceskat betales ved gavetidspunktet. Skatten betales forst, nar modtageren sælger. Det svarer til succession ved arv, men sker i levende live. Betingelserne er de samme: modtageren skal være nær slægtning.

Hvornår skal boafgiften betales?

Boafgiften betales normalt inden for 15 dage fra boopgorelsesdatoen. Det er den dato, hvor arvingerne indsender den endelige boopgorelse til Skattestyrelsen. Betaling sker til Skattestyrelsen. Betaler du for sent, palobner renter. Du kan søge om fristforlængelse ved behov.

Hvad sker der, hvis der er tab i aktiedepotet ved arvfaldet?

Har afdøde købt aktierne til en højere kurs end markedsværdien på dodefaldsdag, er der et tab. Boet kan bruge dette tab til at modregne gevinster på andre aktier. At vælge succession med et tab er ikke attraktivt, fordi arvingen så overtager en laavere anskaffelseskurs end markedsværdien. I sa fald er det bedre at undgå succession og lade arvingen få aktierne med markedsværdien som ny kostpris.

Hvad er uskiftet bo, og hvornår er det relevant?

Uskiftet bo er en ordning, der kun gælder for gifte ægtepar. Den længstlevende ægtefælle kan vælge at beholde hele boet uforandret og undgå skifte for nu. Aktierne forbliver i boet, og ægtefællen kan handle med dem. Boafgift betales forst, nar den længstlevende dør eller gifter sig igen. Uskiftet bo gælder ikke for samlevere og kan ikke vælges, hvis afdøde har saerbarn.

Kan jeg selv håndtere arv af et aktiedepot, eller skal jeg bruge professionel hjælp?

Du kan godt selv gøre det meste ved privat skifte, men det anbefales at søge professionel hjælp, nar depotet er stoert. En skatterådgiver eller bobestyrer kan beregne passivposter, optimere succession-valget og sikre, at boopgorelsen er korrekt. Fejl kan koste mer end hjælpen. Advokathjælpen er fradragsberettiget i boet.